REGULATION OF THE ROMANIAN BANKING SYSTEM. EFFECTS ON THE MARKET ECONOMY

Gheorghe Morosan, Scurtu Laurentia Elena

Abstract


The financial crisis of 2007 has caused a number of global changes. As was normal, financial institutions, and within those the credit institutions are getting special supervision and regulation. Especially at the level of the European Union, the regulation and supervision of the banking sector reached some limits not previously seen. The present work deals with the causes and the effects regarding the regulation of the Romanian banking system. As well it has been enumerated the main legislative acts that have a significant impact on the Romanian banking activity. We came to the conclusion that we are witnessing an overregulation, whose impact is insufficiently analyzed and that has multiple effects on the economy in a negative way. We are witnessing as well an attack on the market economy, which is still in an emerging phase in Romania. We also find that there is a tendency to offer social protection to certain categories of bank customers, without the banks having this role.


Keywords


regulation, supervision, Romania, prudential measures, legislation, consumer protection

References


A. Books, and articles of specialized journals

Basel Committee on Banking Supervision, Progress in adopting the Principles for effective risk data aggregation and risk reporting, June 2018.

Basel Committee on Banking Supervision, An assessment of the long-term economic impact of stronger capital and liquidity requirements, 2010.

BNR, Raport asupra stabilității financiare nr. 3, May 2017.

BNR, Raport asupra stabilității financiare nr. 4, December 2017.

BNR, Raport asupra stabilității financiare nr. 5, June 2018.

BNR, Analiza creditelor în franci elveţieni, 2015.

Curtea de Conturi Europeană, Supravegherea bancară europeană prinde contur – Evoluția

Autorității Bancare Europene într-un mediu în schimbare, Raport special, 2014.

EBA, Risk Dashboard Q4, 2017; available online at https://www.eba.europa.eu/documents/ 10180/2175405/EBA+Dashboard+-+Q4+2017.pdf.

Gavrilescu, L., C., Direcții de unificare a practicii judiciare naționale în materia cererilor consumatorilor fundamentate pe clauzele abuzive din contractele de credit bancar, în lumina deciziilor CJUE, Colocviile juridice ale BNR, Ediția a XIX - a, Facultatea de Drept, Univ. „Al. I. Cuza” Iași, 23.10.2017.

Georgescu, F., Cuvânt introductiv, BNR, Seminarul „Reglementarea și supravegherea bancară: principii, rol și provocări”, February 2015.

Georgescu, F., Discurs la conferința, „Noi tendințe în reglementare cu focus pe protecția consumatorului”, Ediția a IV-a, organizată la Institutul Bancar Român (IBR) de către Asociația Română a Băncilor (ARB) și Consiliul Patronatelor Nebancare din România, București, 12 March 2018.

Lastra, M.,R., Ayadi, R., Olivares-Caminal, R., Russo,C., The different legal and operational structures of banking groups in the euro area, and their impact on banks’ resolvability, European Parliament, 2016.

Miles, D., Yang, J, Marcheggiano, G., Optimal bank capital, The Economic Journal, 2012.

Moroșan, Gh., Condratov, I., Sofian, A. T., The Credit Influence On The Economic Growth In Romania, The USV Annals of Economics and Public Adiministration, Vol. 17 (1(25)), pp. 118-128, 2017.

Moroșan, Gh., Produse și servicii bancare, ediția a II, Editura Pim, Iași, 2018.

Oltenu, B., Reglementare şi dereglementare. De la teoria juridică la cazul practic al sectorului financiar astăzi, Prezentare susţinută la Conferinţa „BNR – Zilele porților deschise pentru studenţii economişti”, ediţia 2012, Cluj-Napoca.

Piechocki, M., Financial regulation—how to find a balance between costs and benefits? Status quo, and possible ways forward, available online at: https://internationalbanker.com /finance/financial-regulation-how-to-find-a-balance-between-costs-and-benefits-status-quo-and-possible-ways-forward/, October 4, 2018.

Santos, A., O., Elliott, D., Estimating the Costs of Financial Regulation, IMF Staff Discussion Note, September 11, 2012.

Schanz, J., Aikman, D., Collazos, P., Farag, M., Gregory, D., Kapadia, S., The long-term economic impact of higher capital levels, Bank for International Settlements, 2011.

Tatarici, L., Neagu, F., Mihai, I., Implementing Loan-to-value and Debt service-to-income measures: A decade of Romanian experience, BNR, Sinaia, 2015.

Vandenbussche, J., Kongsamut, P., Dimova, D., Macroprudential Policy Effectiveness: Lessons from Southeastern Europe, Journal of Banking and Financial Economics 1(9), 2018, 60–102.

Wyman, O., Real-economy cost of regulation in the swedish banking system, Swedish Bankers’ Association, September 2016.

B. Legislation

Legea nr. 193/2000 privind clauzele abuzive din contractele încheiate între profesionişti şi consumatori.

Legea nr. 289/2004 privind creditele de consum destinate consumatorilor.

Legea nr. 363/2007 privind combaterea practicilor incorecte ale comercianților în relația cu consumatorii și armonizarea reglementărilor cu legislația europeană privind protecția consumatorilor.

Legea nr. 287/2009 privind Codul Civil, republicată.

Legea nr. 76/2012 pentru punerea în aplicare a Legii nr. 134/2010 privind Codul de procedură civilă.

Legea nr. 312/2015 privind redresarea și rezoluția instituțiilor de credit și a firmelor de investiții.

Legea nr. 77/2016, Legea dării în plată.

Legea nr. 12/2017 privind supravegherea macroprudențială a sistemului financiar national.

OUG nr. 99/2006 privind instituțiile de credit și adecvarea capitalului.

OUG nr. 50/2010 privind contractele de credit pentru consumatorii.

OUG. nr. 52/2016 privind contractele de credit oferite consumatorilor pentru bunuri imobile și pentru modificarea și completarea OUG nr. 50/2010.

Directiva 1993/13/CEE a Consiliului privind clauzele abuzive în contractele încheiate cu consumatorii.

.Directiva 2008/48/CE privind contractele de credit pentru consumatorii.

Directiva 2009/22/CE privind acţiunile în încetare în ceea ce priveşte protecţia intereselor consumatorilor.

Directiva 17/2014 a Parlamentului European și a Consiliului privind contractele de credit oferite consumatorilor pentru bunuri imobile rezidenţiale şi de modificare a Directivelor 2008/48 şi 2013/36/UE şi a Regulamentului UE nr. 1093/2010.

Regulamentul BNR nr. 25/2011 privind lichiditatea instituţiilor de credit.

Regulamentul BNR nr. 17/2012 privind unele condiții de creditare.

Regulamentul BNR nr. 5/2013 privind cerințele prudențiale pentru instituțiile de credit.

Regulamentul nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliul European, privind cerințele prudențiale pentru instituțiile de credit și societățile de investiții și de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012.

Regulamentul general privind protecţia datelor personale nr. 679/2016.

Norma nr. 15/2003 privind limitarea riscului de credit la creditul de consum.


Full Text: PDF

Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 3.0 License.